オルカンは暴落するとどうなる？下落時にやってはいけないことを初心者向けに解説

結論からいうと、オルカンも暴落する可能性があります。

オルカンの正式名称は「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」。

日本だけでなく、アメリカやヨーロッパ、新興国など世界中の株式に幅広く投資する投資信託です。

そのため、「世界中に分散されているなら安全なのでは？」と思うかもしれません。

確かに、ある1社の株式だけを保有したり、特定の国だけに集中投資したりする場合と比べれば、幅広く分散されています。

しかし、オルカンの主な投資対象は株式です。

世界的な金融危機や景気後退などによって多くの国の株価が同時に下落すれば、オルカンの基準価額も大きく下がる可能性があります。

ここは初心者が勘違いしやすいポイントです。

分散投資の目的は、

「絶対に損をしないようにすること」ではなく、「特定の企業や国などに集中するリスクを抑えること」

と考えるとわかりやすいでしょう。

たとえば、ある国の経済が低迷しても、別の国が成長すればその影響をある程度補える可能性があります。

一方で、世界中の株式市場が一斉に下落するような局面では、世界分散していても値下がりを完全に避けることはできません。

つまり、

オルカン＝暴落しない投資

ではなく、

オルカン＝世界中に分散しながら長期的な成長を期待する投資

と考えておくことが大切です。

では実際に暴落が起きた場合、資産はどれくらい減るのでしょうか。

たとえばオルカンを1,000万円保有しているとします。

仮に基準価額が下落すると、

10％下落 → 約900万円

20％下落 → 約800万円

30％下落 → 約700万円

40％下落 → 約600万円

となります。

30％の下落なら、資産は一時的に約300万円減ることになります。

数字だけ見るとかなり大きいですよね。

さらに長期間投資を続けて2,000万円まで資産が増えていた場合、30％下落すると、

2,000万円 → 約1,400万円

となり、評価額では約600万円減ります。

新NISAを始めたばかりの頃は、暴落しても金額としての下落はそれほど大きくないかもしれません。

しかし、10年、20年と積立を続けて資産が大きくなると状況は変わります。

たとえば同じ30％下落でも、

100万円なら約30万円
500万円なら約150万円
1,000万円なら約300万円
3,000万円なら約900万円

と、資産額によって減少する金額は大きくなります。

ここで大切なのは、長期投資をするなら、こうした下落が起こる可能性を最初から想定しておくことです。

「オルカンなら安心だからほとんど下がらないだろう」

と思って投資を始めると、実際に暴落したときに想像以上のショックを受けてしまうかもしれません。

反対に、

「長期投資をしていれば途中で大きく下がることもある」

と理解していれば、暴落したときにも冷静に判断しやすくなります。

そしてもうひとつ重要なのが、暴落して評価額が下がった時点では、まだ損失が確定したわけではないということです。

では、過去の世界株式は実際にどのような暴落を経験し、その後どうなってきたのでしょうか。

次は、過去の暴落を振り返りながら、「暴落したら売るべきなのか」「積立を続けるべきなのか」を考えていきます。

「オルカンが暴落したら、そのまま戻らないのでは？」

と不安になる人もいるでしょう。

将来の株価がどうなるかは誰にもわかりません。

ただ、これまでの世界の株式市場を振り返ると、何度も大きな下落を経験してきました。

代表的なのが、2008年のリーマンショックや2020年のコロナショックです。

こうした世界的な危機では多くの国の株価が同時に下落し、世界株式も大きな影響を受けました。

しかし、その後は経済活動の回復や企業の成長などを背景に、長期的には株式市場が再び成長してきた歴史があります。

もちろん、

「過去に回復したから、次の暴落でも必ず同じように回復する」

とは言い切れません。

それでも、長期投資では暴落そのものを避けようとするより、暴落が起こる可能性も含めて投資を続けられる準備をしておくことが大切です。

暴落時に最も注意したいのが、

「怖くなって全部売ってしまうこと」

です。

たとえば1,000万円の資産が暴落によって700万円になったとします。

300万円も減れば、

「600万円になる前に売ろう」

「これ以上損をしたくない」

と思うのは自然なことです。

しかし、700万円の時点で売却すると、その後株価が回復してもその上昇の恩恵を受けられません。

さらに難しいのが、一度売却したあとにいつ買い戻すかです。

株価が上がり始めても、

「また下がるかもしれない」

と思ってなかなか投資できず、結果として回復局面を逃してしまう可能性があります。

暴落すると保有している資産の評価額は下がります。

しかし、新NISAで毎月積立投資をしている人にとっては、悪いことだけとは限りません。

株価が下がれば、同じ積立金額でもより多くの口数を購入できるからです。

たとえば毎月5万円を積み立てている場合、基準価額が高いときには購入できる口数が少なくなります。

一方、暴落によって基準価額が下がれば、同じ5万円でもより多く購入できます。

そして、その後株価が回復すれば、安いときに購入した分も値上がりする可能性があります。

これが、積立投資の大きな特徴のひとつです。

暴落すると、

「一度積立を止めようかな」

と思うかもしれません。

しかし長期の積立投資では、株価が高いときも安いときも一定額を積み立てることで、購入時期を分散できます。

株価が下がったから積立をやめ、上がってから再開すると、

安いときには買わず、高くなってから買う

という結果になってしまう可能性もあります。

そのため、生活に必要なお金をきちんと確保できていて、長期投資という目的も変わっていないのであれば、暴落時も無理のない範囲で積立を続けるという選択肢があります。

もちろん、暴落したからといって無理に投資額を増やす必要もありません。

重要なのは、

相場に合わせて感情的に投資方法を変えないこと

です。

では実際に暴落が起きたとき、何を確認し、どんな行動を避ければいいのでしょうか。

最後に、オルカン暴落時にやってはいけないことと、暴落に備えて今からできる対策を整理していきます。

オルカンが大きく下落すると、資産が減っていく画面を見て不安になるかもしれません。

しかし、そんなときほど感情だけで判断しないことが大切です。

ここでは、長期投資を前提とした場合に注意したい3つの行動を紹介します。

まず注意したいのが、暴落したからという理由だけでオルカンをすべて売却してしまうことです。

暴落時には、

「もっと下がるかもしれない」

「今のうちに売ったほうがいいのでは？」

という気持ちになりやすいものです。

しかし、さきほど説明したように、一度売却すると今度は買い戻すタイミングを判断しなければなりません。

長期投資の目的や自分の資金状況が変わっていないのであれば、「値下がりした」という理由だけで売却する必要があるのかを一度考えてみましょう。

暴落すると、

「これ以上損をしたくないから積立を止めよう」

と思うこともあります。

しかし積立投資では、価格が下がっているときほど同じ金額で多くの口数を購入できます。

暴落時に積立を止めて、株価が回復してから再開すると、安く購入できる期間を逃してしまう可能性があります。

家計に無理がなく、長期投資を続けるという方針が変わっていないのであれば、相場の値動きだけを理由に積立を止める必要はないでしょう。

反対に、

「暴落はチャンスだから、今ある現金を全部投資しよう」

と考えるのも注意が必要です。

今が本当の底値なのかは誰にもわかりません。

20％下落したあと、さらに20％下落する可能性もあります。

生活防衛資金まで投資してしまうと、急な出費が必要になったときに困ってしまいます。

暴落時でも、自分で決めた投資金額や家計とのバランスを守ることが大切です。

まず大切なのが、投資とは別に現金を確保しておくことです。

病気や失業、家電の故障など、生活していると突然まとまったお金が必要になることがあります。

こうしたときのためのお金までオルカンに投資していると、暴落中でも売却しなければならなくなるかもしれません。

生活に必要な現金を確保したうえで、当面使う予定のない余裕資金を投資に回すことが基本です。

投資を始める前に、

「もし30％下落したら、自分の資産はいくらになる？」

と計算してみるのもおすすめです。

たとえば3,000万円まで資産が増えた場合、30％下落すると約2,100万円になります。

つまり評価額では約900万円の減少です。

「900万円減っても長期保有を続けられるだろうか？」

と考えてみると、自分がどの程度のリスクを取れるのかイメージしやすくなります。

もし耐えられそうにないのであれば、投資額そのものを見直したり、現金などの比率を増やしたりする方法もあります。